相声演员吴和晨“众筹百万”事件引发的舆论争议尚未平息。
南方记者发现，很多线上筹款平台都有类似的商业模式。除了免费个人集资业务，他们还推出了付费会员制互助计划和联合保险产品，如公司旗下的“水滴互助”和“水滴保险”。网络互助集资既是公益，也是商业。
其中，互助计划产品收费低、门槛低，吸引了众多用户付费，逐渐形成巨大的资金池。然而，互助计划不是保险，即使参与者按照会员公约支付，也可能得不到预期的刚性补偿。监管机构警告了“不可持续性”的风险。
同时，人们关注巨额共同基金的使用和监管。南方记者注意到，募集平台的公示信息显示，共同基金多存放于专门账户，由关联基金会或关联公司监管。在使用方面，除了根据会员公约支付援助款项外，这些资金还将用于支付一些第三方服务。
网络筹款互助：既是公益，也是生意
相声演员吴和晨募资百万人后，筹款平台的“低门槛”审核标准和资金监管引发公众关注。
筹款平台在搜索引擎中进行竞价推广。
，与传统慈善机构相比，新的网络筹款平台申请门槛更低，线上操作方便，资金宣传及时，受到捐助者和帮助者的青睐。南方记者注意到，目前主流搜索引擎上已经投放了竞价广告，如用爱心筹款、轻松筹款、水滴筹款等。他们宣传“筹款金额高、到达快”，求助者还可以从平台获得“一对一筹款辅导”。而且平台本身不收费，大多是“0手续费”。一方面是无利可图的“公益精神”；另一方面，是真金白银的硬营销。这看似矛盾的背后，是网络筹款平台的商业逻辑。
以水滴筹款平台为例，平台设置的“社交验证”环节，要求求助者通过社交网络传播筹款情况，客观上为筹款平台做免费广告，有利于平台引入新用户。水地怪表示，求助者除了提交必要的认证材料外，后期还需要进行“社会认证”和“回避公示”。没有帮扶人社交网络的监督核实和对退出的公开核实，退出是无法完成的。
同时，除了免费的个人筹款工具外，筹款平台还设置了收费产品。目前水滴养、轻松养、关爱养三大平台的产品结构相似。除了“XX养”系列，还有付费会员制互助计划，如“水滴互助”、“轻松互助”；此外，他们还与国内知名保险公司联合推出商业保险或健康保险，如水滴保险、易e保险等。个人帮助筹款工具支付互助计划健康保险或服务，这是在线筹款平台的三大支柱产品。此外，你还可以在各种募捐应用上看到体检、基因检测等广告的展示页面。
潜在的盈利渠道也给了资本想象空间。据企业工商信息公示网站显示，三大集资平台均有多轮融资，其中，融资金额遥遥领先。今年3月27日，水地基金子公司“北京纵情前行科技有限公司”在B系列融资中获得5亿元。这是继2017年1.6亿元A轮融资后的第二次大规模融资，腾讯的投资也从“跟进投资”变成了“引领投资”。资本对平台的乐观预期可见一斑。
互助计划并非保险，无法实现刚性赔付
“互助计划”是在线筹款平台的支付系统产品。它的商业模式是平台设立大病项目，每个人通过缴纳会员费(即共同基金)来参与根据参与规则，会员账户余额归我。当互助事件发生时，平台
会自动扣除相应金额。不过，如果账户余额低于平台规定的最低限额，用户则自动失去保障。这意味着，用户需要不断充值才能保证参与性。平台推出的互助计划门槛低，缴费少，更能吸引用户参与。不过，互助计划“形似”保险，却无法刚性赔付。
早在2016年，中国保监会在答记者问中就曾明确指出互联网互助计划与保险经营的原理不同，并提示“互助计划等业务模式存在不可持续性，经营主体没有纳入监管，相关承诺履行和资金安全难以有效保障”等风险。
监管部门的表态为互联网互助产品划了一道不可逾越的红线。目前，各互助型产品的页面上都有明确文字标注用来区分互助计划与保险，比如“互助社群是会员间的互助组织，会员不能预期获得刚性赔付”。水滴互助特意提及，互助是一种单向的赠予，并非保险费。尽管存在会员公约等约束机制，但并不能预期获得确定的风险保障。
互助金额存放专门账户，由关联基金会或关联公司监管
今年3月21日，水滴互助公示了互助金的划拨与余额情况。从2018年10月16日-2019年1月31日，水滴互助金新增额约1.74亿元，划拨额约1.45亿元，结息163.7万元。截至2019年1月31日，水滴互助旗下互助金结余4.88亿元。
网络筹款平台互助金的存管情况。
轻松互助也对外公示，截至2018年10月，已有超过6000万会员加入轻松互助，累计划拨互助金总额超过2.66亿元。
在两大平台互助型产品中，会员支付的互助金为预收费模式。当有会员产生救助费用时，再由管理机构从资金中进行划拨。随着网络筹款平台的飞速发展，其旗下互助金也沉淀为巨量资金池。据筹款平台公示信息，当前，这些互助金多存放于专门账户，并由关联基金会或关联公司管理。
轻松互助公示信息显示，北京微爱公益基金会对会员捐助的资金进行管理。基金会将设立独立账户，并通过轻松筹平台进行公示。用途方面，会员捐助资金用于本项目救助或因救助产生的相关方费，以及第三方费用。后者包括但不限于法律顾问服务费、救助情况审核服务费、审计服务费、信息服务费等。
水滴互助公示信息则显示，互助金的管理机构已从基金会变更为关联公司。公示信息显示，2016年9月起至2018年5月，水滴互助金由北京水滴汇聚公益基金会监管。不过，2018年5月起，其存管银行变更为平安银行，账户名变更为北京水滴互联科技有限公司。南都记者查询发现，该公司为水滴互助母公司的100%控股子公司。此外，水滴互助也公告，会员预存资金所产生的利息，将根据会员公约中约定用途使用。
北京市炜衡律师事务所律师周浩在接受南都记者采访时表示，水滴互助、轻松互助实际上是通过互联网的方式将民间互助呈现在大众视野下。互联网的一个特点是便捷性，同时也具有蔓延性，扩张飞快。周浩认为，互助行为因聚焦疾病、事故互助，类似于保险业务，与非法集资、非法保险业务仅一线之隔。“这种网络互助应纳入监管范围。未来还应出台国家层面的监管规范，规范平台募资的监管制度，公开资金去向、用途等。”
采写：南都记者 毛淑杰
