中国时报记者冯北京报道
近日，中国程心国际信用评级有限公司(以下简称“中国程心”)发布2020年度延边农村商业银行股份有限公司(以下简称“延边农村商业银行”)跟踪评级报告，维持延边农村商业银行主体信用评级为AA-。将评级展望从稳定调整为负面；保持“17延边农村商业二级01”“17延边农村商业二级02”“17延边农村商业二级03”信用等级为a。
中国程心在评级报告中肯定了延边农村商业银行市场占有率高、决策机制灵活快捷、存款稳定性好等信贷优势。同时指出，本次评级展望调整为负面，主要是基于延边农村商业银行面临的诸多挑战。包括不良贷款增长较快，贷款行业和客户集中度较高，资产质量下行压力较大，投资不规范导致信用风险和流动性风险难以控制，盈利水平下降明显，资本补充压力较大，需要提升产品创新和综合金融服务能力，跨区域扩张带来管理和人才挑战，公司治理和风险管理水平亟待提升。
值得注意的是，延边农村商业银行前十大股东中，有不少被最高人民法院公示的不值得信赖的公司，其中Tuandai.com的关联公司也在其中，Tuandai.com因涉嫌非法集资案已进入法院审理阶段。
关于评级展望由稳定调整为负面，延边农村商业银行相关负责人对《华夏时报》记者表示：“这件事的具体原因还不清楚，需要问业务部门。”但截至发稿时，记者尚未收到该行回复。
延边农村商业银行评级展望调整为负面，中国程心认为，未来12-18个月延边农村商业银行的信用水平可能会下降。
经营状况连续下滑
2019年以来，延边农村商业银行贷款规模稳步增长，但在非标投资和同业资产的影响下，盈利资产规模有所萎缩。从利率来看，2019年由于同业竞争加剧、资产质量弱化、资本市场利率下行、非标投资规模减少等原因，该行平均盈利能力持续下滑。
融资成本方面，受银行间资本整合规模和成本降低的影响，银行付息成本有所改善。2019年，该行净息差较上年下降0.56个百分点至2.02%。受上述因素影响，该行2019年实现利息净收入8.08亿元，同比大幅下降22.55%。延边农村商业银行的非利息收入主要来自6家农村信贷机构、省级协会和28家村镇银行的分红收入。2019年，该行分红收入与上年基本持平；但受减免手续费政策、“智慧小贷”产品手续费支出增加、汇率市场波动等因素影响，该行手续费及佣金净收入、汇兑净损益均实现扭亏为盈，导致当年非利息净收入较上年减少5300万元至5900万元，占营业净收入的比例降至6.84%。
在上述因素综合作用下，2019年该行实现营业净收入8.67亿元，同比大幅下降24.95%。
拨备计提方面，2019年，出于盈利考虑，该行拨备计提较弱，全年仅计提贷款减值损失500万元。在上述因素综合作用下，该行2019年实现净利润2.87亿元，同比大幅下降40.25%。
2020年以来，该行利润水平持续大幅下滑。1-6月累计实现营业净收入1.92亿元，仅为2019年全年的22.17%。上半年该行成本收益比为86.35%，未计提资产减值损失。受此影响，该行仅实现净利润1400万元，从1月至
值得一提的是，在宏观经济下行的影响下，该行不良余额和不良率均有所上升；贷款行业和客户集中度较高，关注类贷款等不良贷款占比较大，非标投资占比较高，部分资产风险暴露，未来资产质量下降趋势和拨备压力仍较大。
截至2019年末，该行非标投资行业主要为商业服务和房地产相关行业，户均金额约2.95亿
元，其中最大单户余额为9.99亿元，客户集中度高。截至2019年末，该行资管计划和信托产品中20.49亿元标准化资产由于SPV到期，但底层资产尚未到期，账面显示为逾期资产；5.85亿元非标投资产生逾期，其中1笔1.35亿元信托贷款已分类至不良，其余资产仍分类为正常，该笔贷款投向租赁和商务服务业，担保方式为流通股质押，目前质押的股票被实施“退市风险警示”，股票市值约为0.2亿元，无法覆盖贷款本息。截至2019年末，该行对证券投资共计提减值准备0.68亿元，未能覆盖全部不良资产。整体来看，该行非标投资占比较高，单户金额大，且部分风险暴露，本息偿还存在较大的不确定性，拨备计提不足，未来该部分资产的资产质量和拨备计提压力均较大。
信贷资产方面，由于区域经济持续下行，部分传统制造业和批发零售业客户生产经营困难加大，难以及时偿还银行借款；同时部分房地产企业因过度投资或楼盘销售不畅，资金链紧张甚至断裂，导致该行贷款质量承压较大。此外应监管充分暴露要求，截至2019年末，该行本息逾期贷款较年初大幅增长11.17亿元至13.21亿元，在总贷款中占比7.86%。
2019年该行新发生不良贷款4.17亿元，较上年增长2.04亿元，全年累计处置不良贷款 3.12亿元。截至2019年末，该行不良贷款余额为3.09亿元，较年初增加1.05亿元；不良贷款率为1.84%，较上年上升0.44个百分点。该行存量不良主要集中在房地产业和制造业，且以大额贷款为主，其中前十户不良余额为2.47亿元，在不良总额中占比79.89%，虽然担保方式均为抵押，但在经济下行环境下抵押物处置困难，不良化解难度较大。
此外，2019年该行将大部分本息逾期90天以内贷款、展期贷款以及潜在风险贷款划入关注类，截至年末，关注贷款较年初大幅增长28.81亿元至39.96亿元，在总贷款中占比大幅上升至23.78%。
拨备覆盖方面，由于拨备计提力度较弱，且不良贷款增长较快，截至2019年末，该行拨备覆盖率较年初大幅下降79.2个百分点至152.48%。
中诚信表示，考虑到关注贷款等瑕疵类贷款在经济下行时期易转化为不良，未来该行资产质量下行压力依然较大，仍面临较大的贷款及非信贷资产拨备计提压力。
股东质量有待提高
除了经营状况下滑明显，延边农商行的股东质量也令人堪忧。
官网显示，延边农商行成立于2011年11月15日，是在原延边农村合作银行基础上，引入新的发起人共同发起设立的地方性商业银行。延边农商银行现有1个营业部，1个分行，14个支行，共62个营业网点，员工总数1161人，注册资本人民币16.35亿。
截至2019年末，该行前十大股东为永泰控股集团有限公司、玄盛资本控股有限公司、广东翌泽信息科技有限公司、浙江诚信投资有限公司、长白山森工集团有限公司、北京百川泉农业科技发展有限公司、长春翰轩汽车博物馆有限公司、乾安县聚太生物发电有限公司、吉林安图农村商业银行股份有限公司、派生科技集团股份有限公司。持股比例从1.83%到8.87%。
其中，并列第九大股东派生科技集团有限公司（下称“派生集团”）成立于2011年8月23日，注册资本10亿人民币，法人代表唐军，他还是P2P平台团贷网的创始人。2019年3月，东莞市公安局已对“团贷网”涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查，并依法对“团贷网”实际控制人唐军及多名高管采取刑事强制措施。2019年11月25日，东莞市公安局发布通报称，团贷网涉嫌非法吸收公众存款案已侦查终结，相关嫌疑单位、人员已移送检察机关审查起诉。
不仅如此，该行并列第三大股东广东翌泽信息科技有限公司（下称“翌泽科技”）与唐军及团贷网有着千丝万缕的联系。天眼查显示，翌泽科技成立于2011年8月11日，注册资本5亿人民币，法定代表人范明泽，公司曾用名为东莞市俊特信息科技有限公司。2016年10月19日，翌泽科技法人代表由唐军变更为范明泽。
今年1月3日，延边朝鲜族自治州公安局执行冻结派生集团持有延边农商行3000万股权、翌泽科技持有延边农商银行1亿股权，冻结期限自2020年1月3日至2020年7月3日，冻结期限182天。6月15日，东莞市中级人民法院官方网站发布通知，该院已于2020年6月15日立案，受理东莞市人民检察院指控的被告单位派生科技集团有限公司及被告人唐军等人犯集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪等案。
今年5月25日，派生集团和翌泽科技成为最高人民法院公示的失信公司，就是俗称的老赖。同时，这两家公司被法院列为限制高消费企业。
事实上，被法院列为限制高消费企业的不止上述两家公司。天眼查披露，早在2019年3月，延边农商行并列第七大股东乾安县聚太生物发电有限公司已被乾安县人民法院限制高消费。
评级报告披露，2019年，在监管现场检查和自身风险排查过程中，梳理出股东资质不足、信贷资金入股、股权质押比例过大、信贷集中度管理缺失、关联交易超限等问题。截至2019年末，该行单体口径关联方授信净额占全行资本净额的比例为116.19%，其中最大单一关联集团占资本净额的比重为 70.96%；前十大股东中有8家法人股东股权质押率达100%。
中诚信指出，延边农商行在公司治理及风险管理方面，风险管理较为粗放，约束、监督机制不够健全，内控和问责制度执行不彻底，导致风险管理及公司治理方面有所缺失。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
