过去11月，行业各方面数据相对稳定。《网贷天眼11月网贷行业报告》数据显示，P2P网贷行业成交额1433.16亿元，较10月增长1.55%。行业成交量呈上升趋势，贷款余额降幅收窄。可见，在平台接受合规检查的同时，行业也在逐步完善。健全的监管体系使投资者的信心得以重建。
监管层面，合规备案相关通知仍在陆续出炉：11月22日，深圳市互联网金融协会正式发布《关于开展深圳市P2P网络借贷机构自律检查工作的通知》，通知显示，深圳市互联网金融协会正式启动深圳市P2P网贷机构自律检查，检查时间自通知之日起至2018年12月20日结束。
11月27日，中国人民银行会同中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会发布《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》，明确了系统重要性金融机构的定义和范围，规定了系统重要性金融机构的评价流程和总体方法，合理认定了对金融体系具有系统性影响的金融机构。
11月30日，贵阳市互联网金融协会发布《贵州省网络借贷信息中介机构业务活动管理办法》，经2018年9月21日第十三届省政府第十次常务会议审议通过。《管理办法》对备案、业务、风险、贷款人和借款人保护、信息披露和监督管理等六个方面进行了详细说明，共计43条通知。
12月6日，深圳市互联网金融协会发布《关于进一步规范网络借贷信息中介专项整治期间有关行为的通知》。通知主要从人员变动、业务地址变更、未结余额、出借人数量、违规业务增量、业务开展、清算流程等方面，对互联网金融风险专项整治期间在深圳行政区域内注册或实际经营的P2P网贷机构提出十项自律规定。
截至2018年12月17日，通过存管白名单的42家银行中，已有30家在互金协会披露存管信息。其中，王新银行已对接107家网贷平台，排名第一，上饶银行对接78家，宜宾市商业银行对接68家，排名第三。近一个月网贷行业相关政策如下表所示：
本期评级正文
[评级]2018-12[/评级]
年度数据简评：雷潮后时代数据走势
对于互助黄金行业来说，2018年是不寻常的一年。年初，以2017年的势头，整个行业蒸蒸日上，但谁也没有想到，年中的蓝天砸中了行业内的每一个平台。在雷潮中，无论平台大小，都逃不开流动性紧张。在这个过程中，平台的战略思维、品牌影响力、业务合理性和政策因素都会导致平台数据的不同走向。
通过对比行业内30家有代表性的平台，我们发现随着雷潮后合规备案流程的加快，各平台的贷款余额走势大致可分为稳增、下降、平稳过渡、不规则波动四种类型。
稳步上升的平台数量相对较少。代表性平台有金鹿服务、人人贷、网通普惠，其余额趋势如下：
然而，更多的平台随着大行业的趋势而衰落，如九福、喜乐贷、爱钱、利好网：
平稳过渡的平台代表就像贷款的轻拍
、51人品、你我贷等，雷潮前后余额没有明显的变化：但也有部分平台的余额经历了一些不规则震荡，如团贷网、麻袋财富以及近期登陆资本市场的微贷网：
此外我们还观察了11月份成交额榜单的前40名：
从榜单中我们可以看出，月成交额大于45亿的平台仅有五家，从第六名宜人贷开始往下均小于30亿。同时我们也发现余额相近的平台在月成交额上也有较大差别，如玖富普惠远高于宜人贷；微贷网远高于你我贷、小赢网金；51人品、麻袋财富远高于点融网、和信贷。
当然，目前由于受到市场、资产类型、监管双降政策等多方面的影响，余额、成交额走出不同的趋势均有其合理性，但是我们需要指出的是，当前距离备案还有一定时间，而出借人的信心恢复仍需时日，这个充满着不确定性的寒冬也还将继续。若按照当前的走势不断的延续下去，也许待到春暖花开的时候，行业展现出的将是另一番光景。
平台点评
你我贷：本期得分83.47 评级A 排名第13位
美国当地时间12月19日，嘉银金科申请在纳斯达克(NASDAQ)挂牌上市，股票代码为“JFIN”。招股说明书显示，财务表现方面，根据美国通用会计收入确认准则(US GAAP ASC 606)，嘉银金科的净收入2017年为22.509亿元人民币(3.277亿美元)，2018年前9个月为21.717亿元人民币(3.162亿美元)，较去年同期增长46.7%。净利润方面，2017年为5.395亿元人民币（0.786亿美元），2018年前9个月为4.494亿元人民币（0.654亿美元），较去年同期增长13.4%。
和信贷：本期得分77.62 评级B+ 排名第26位
平台于2013年8月上线，运营主体为和信电子商务有限公司。本月成交额较10月环比下降45%，资金继续呈流出状态，截止11月底，贷款余额为94.90亿元，较上月环比减少3.04%。此外，和信贷股票持续走低，12月14日，和信贷股价从11月初的7.8美元跌至1.95美元，跌幅高达74.62%。近期，和信贷发出公告，出资2亿收购一家P2P平台少量股权，双方进行优势互补，对方P2P给和信贷输出低成本资金，但此次业务合作能否打破和信贷业绩下滑困局尚未可知。
信而富：本期得分75.87 评级B+ 排名第29位
11月21日，中国网络借贷信息中介平台信而富（NYSE：XRF）发布未经审计的截止至2018年9月30日的第三季度财务数据。第三季度，信而富总营收1,760万美元，环比降低23%。净亏损为1,100万美元，较2018年第二季度的1,060万美元净亏损扩大。财报披露，营收有所降低，主要原因是撮合借款交易总额减少52%。净收入的缩减幅度小于撮合借款交易总额，这说明在服务优质客户、为他们提供所需的信贷服务和增值服务方面，公司的战略卓有成效。
宜人贷：本期得分94.06 评级A+ 排名第2位
作为中国“互金第一股”宜人贷，据公开披露财报显示，2018年第三季度营收11.21亿元，环比下降26.25%，同比下降25.96%；净利润1.52亿元，环比下降25.85%，同比下降49.83%，整体表现差强人意。根据全国互联网金融登记披露服务平台所披露的数据来看，本月借贷余额（4777052.16万元）基本和10月数据持平，但在投人数仍进一步减少，可见即使是头部平台也难免遭受行业阵痛波及，业务开展受到一定影响。
笑脸金融：本期得分64.96 评级B 排名第42位
笑脸金融由阳光保险集团孵化，于2015年7月上线。截止到2018年11月30日，平台累计交易金额212.47亿元，借贷余额12.08亿元。本月平台资金扭转连续流出趋势，开始呈正向流入状态。2018年11月7日平台正式上线新网银行存管系统，本月平台信息披露较上月更加详尽。
爱投金融：本期得分61.89 评级B 排名第49位
爱投金融为本月评级新增平台，于2011年12月01日正式上线运营，是由上海爱投金融信息服务有限公司运营的网络借贷信息中介平台，注册资本为5000万元。爱投金融于2017年5月21日接入廊坊银行存管系统，截止11月30日，平台借贷余额为5.11亿元。
银多网：本期得分62.29 评级B 排名第48位
银多网为本月评级新增平台，于2014年10月10日正式上线运营，主体公司为黑龙江银多网络信息技术有限公司，注册资本1.689亿元人民币。银多网于2017年7月正式上线江西银行资金存管，截止11月30日，平台借贷余额为9.61亿元。
评级说明
网贷天眼评级体系目前包括数据指标、信披指标和合规指标三大部分。
本期评级结果是根据网贷天眼行业数据库，2018年9月至2018年11月监测数据编制，网贷天眼对监测平台进行跑分评级，并对其中排名前50家平台予以公示，后期会不断增加公示的平台数量，欢迎平台对接数据，向我们提交评级申请。网贷天眼免费提供数据对接及评级服务，谨防冒充天眼官方人员的**行为，以免给机构造成经济损失。
网贷天眼研究院评价体系是一个不断迭代的过程，为了更好的反应平台合规进程，从2017年6月开始，网贷天眼研究院依据“暂行办法”及“信披标准”细则，对现有的部分平台进行合规评分和信披评分，并将信披评分和合规评分纳入本期评级报告。
评级是由基础指标构成（天眼官网公示了部分指标算法），拟和模型得出的最终结果，任何个人和第三方逆向计算都可能存在偏差。
网贷天眼研究院
2018年12月20日
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