导读：创业公司的CEO必须保证公司账户随时有不少于六个月的现金储备。有两个原因。只要账户上有钱，现金持续流动，创业公司就不会死；第二，完成一轮融资通常需要6个月的时间，创业公司需要有足够的现金储备，这样公司才能坚持到投资者资金进来的那一天。
初创公司的财务预测最忌讳按“年”计算，按“月”预测要准确得多。最好做两个预测，一个是“保守”，一个是“乐观”，监控自己，给别人看。
作为一个企业，最忙的事情就是年底。过年了，年底该结账了！
对于成熟的、走在正轨上的大公司来说，年底结算并不难，因为一切都已经发生了，数字都摆在我们面前，加减几分钟一切都清楚了。对于创业公司来说，会计是相当纠结的。
很多早期创业公司的CEO懒得算账，就用“未来很难预测，现在怎么算都无所谓”的借口。最好先把时间和精力放在做生意上”。这句话看似潇洒，实则是心里缺乏自信。如果你不能想出一个清晰的财务预测，就像在茫茫大海上航行，手里没有地图，你就不知道你的船在哪里，它要去哪里。没有一个像样的财务预测，这样的企业没有一个机构投资者愿意投很多钱进去。换句话说，投资者考验的是一个企业家的能力，归根结底是他或她是否有准确判断未来的能力，以及“算命”是否准确。
财务预测显示了一家初创公司的命运。但是，对于那些产品还没有上市，没有收入，入不敷出的创业公司，我们该如何做“财务预测”？
核心思想：盯住现金流
要对创业公司做好财务预测，首先要看创业公司光明的未来是由什么构成的。
创业公司最重要的财务预测是“现金流”。
“现金流”就是公司里的钱要像流水一样进出，流水断不了。只有这样公司才能被认为是健康的。当然，在创业公司的收入进来之前，公司必须准备足够的资金来支持团队，直到公司产生销售收入和现金流流入。如果自筹资金不能持续到那一天，那么CEO必须有能力知道哪一天公司的现金流会中断，他(她)必须在那一天之前找到投资人，让投资资金流入公司的账户，这样才能让创业公司保持流动和燃烧。
任何时候，创业公司的CEO都应该确保公司账户中有不少于6个月的现金储备。有两个原因。只要账户上有钱，现金持续流动，创业公司就不会死；第二，完成一轮融资通常需要6个月的时间，创业公司需要有足够的现金储备，这样公司才能坚持到投资者资金进来的那一天。
总之，“现金流”是创业公司的命脉，现金流掌握着创业公司的生死大权。无论初创公司Idea有多好，团队有多优秀，一家初创公司如果现金流被切断，就会走向死亡。CEO必须知道自己公司现金流中的每一个数字，知道创业公司的财务预测不全是CFO的事，而是你CEO自己的事。永远不要等公司未来做大了，找个CFO处理财务预测。无视现金流的CEO可能根本过不了那一天！
预测创业公司的“现金流”是一项软性工作，需要CEO们冷静下来，认真做功课。以下三个细节将决定创业公司的财务预测(现金流预测)是否合理、真实、可信。
一个
第一步：收入的基本假设
预测收入的逻辑很简单，需要
:产品/服务的定价、客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增长,这便是“收入的预测”。◎产品定价
无论你公司做的是产品还是服务,都得有基本的定价。
假设你是一家生产MP3播放器的公司,第一步:将零配件加上你希望的利润便得出可能的定价;第二步:与市场上的同类产品比较一番,比iPod便宜一些,比山寨机昂贵一些,最后定价不就出来了?如果算出来发现这个价格比你的生产成本还低,那你的生意没法做,这里面肯定存在着严重问题。
◎客户人数
对于创业公司来说,什么时候进来第一个客户?客户人数到底有多少?这些都是令人头痛和迷茫的问题。计算客户人数,万万不可使用“市场占有率”之类的百分比,因为创业公司都是小公司,小本经营,得精打细算。
仍以一家MP3播放器公司为例:(A)如果用分销方法去销售,就不妨向分销商打听,成熟的分销商可以不费吹灰之力告诉你,他每月大概可以卖出多少个你的MP3播放器;(B)如果采用直销,那你必须考虑广告的投放。比如你在《消费者电玩》杂志上做广告,杂志发行量10万份,一般的广告有效率是2‰~3‰,所以一期《消费者电玩》杂志最多可能带给你100000×3‰=300个客户。
目标客户是哪些,潜在客户有多少,创业者们心里都应该有个数。
◎时间框架
有了产品定价和客户人数的假设之后,再把它们放进一个时间框架里去,一般来说,投资人会要求你必须做3~5年的预测。
创业公司的财务预测最忌讳按“年”来计算。创业公司大多数是短命的,能活上三年都算是命大的了。创业公司的财务预测必须要用“月”来计算,怀胎十月、满月、周岁、进钱、打平、产生利润,这些都是创业公司里程碑式的宝贵时刻,你不用“月”来算,实际上就会忽略掉你生命中最值得珍爱的瞬间。
一旦把数字化整为零“按月”来计算,无论收入还是支出的预测,数字都会立刻让你对财务预测比较有感觉和把握,比如你需要3个月时间设计开发产品,外加3个月时间测试、改进、量产,然后正式投入市场,所以,公司收入进来最早也要在第7个月。这还不一定,也许分销商还有90天的账期,这样的话,收到钱可能要到第10个月;接下来是第11个月,收入应该有所增长,再下个月,能否继续增长?按月来做预测,相对会精准很多,因为30天以内能做多少事情,多少还是可以比较容易测算出来的,而如果“按年”来算,往往只能信口开河地瞎报数字。按月做出来的财务预测不仅可以拿出来和投资人讨论细节,令人信服,更重要的是,还可以用它来对照和指导你每个月的日常运营,如果每个月都能达到预测的数字,到了年底,完成整年计划就不在话下了。
第二步:计算成本
计算成本比较容易,人人都会,这里就简单地提一下。
◎固定成本
包括:人员工资、房租、保险、职工福利费、办公费等。
◎可变成本
原材料、包装、运输、直接人工成本等。
◎销售成本
广告、销售、客户服务的成本。
◎设备投入
装修、办公家具、电脑、服务器、生产设备等。
◎税务
和收入一样,成本也是在时间框架里一点一点发生的。如果你将成本细化到每个月,你马上会发现很多成本并不是在公司开张那天一次性付出的。
比如你是一家网络公司,预计需要30台服务器,但是它们并不需要在第一天就全部到位,而是随你网站的流量增加而一台一台增购的,说不定你要到第二年、第三年的时候才会达到30台服务器,而那时候你公司的收入也许早就进来了,因此创业公司没有必要一下子融很多钱,也许找个合伙人自己掏钱凑一下,创业公司就可以启动了!
再比如,广告费支出,也不是第一天就一笔几十万元、几百万元地打出去,广告费在你的预测中应该是“销售费用”,出这笔钱的目的是为了产生销售收入,因此每一笔广告费花出去,就必须有一笔销售收入随之流进公司里来,不然广告费就是打了水漂。在实际操作中,一个月广告费打了出去,销售收入却没有进来,那么下个月的广告支出就必须立刻停下来!也许头脑灵活的CEO会问:那么花在公司形象和品牌建设上的广告费应该怎么来计算呢?问得好!创业公司可没有那个福分去做什么品牌广告、形象广告。创业公司的广告大概都是促销广告,都得和销售收入捆绑在一起,创业公司的广告如果不能使销售收入直线上升,谈别的全是瞎掰。
第三步:分析和调整
当你把每月的收入预测和成本预测对应着放入同一个时间框架中,就出现了一幅美妙的创业公司命脉图:现金流!
留心找到“收支平衡点”,把收支平衡点之前的所有费用加在一起,就得出了你需要为创业公司准备的资金数目——如果有投资人问你需要多少钱,就给他(她)这个数字吧,不多一分不少一分,你再也不必抓头皮模棱两可地说什么“给个500万吧,要是有200万也行”的空话。
检查主要数据之间的关系和比率,确保能从财务预测的数据中看到这家创业公司的业务是健康和合理的,必要时,还需要调整、平衡收入和成本之间的关键比率,当然,调整的原则依然是回到你每月的原始数据里去分析它们的准确性与合理性。
毛利率——随着时间的延伸和业务扩展,创业公司的毛利率可能会从10%增加到60%,甚至更高,这就是创业公司的生命力所在。
营业利润率——公司里管理成本是相对固定的,随着收入的增长,它占总成本的比例越来越小,营业利润率便会大大提高。
增长率和规模——有了财务预测表,创业公司的年增长率也一目了然,看看什么时候能达到创业板IPO的标准,看看你的公司是否对投资人、股民具有吸引力?
创业公司的财务预测也不是一成不变的,每个月都应该进行仔细地对照和监控,要根据运营情况相应地进行调整,使之更符合现实、更加优化,如果实际情况和预测总是相差甚远,要及时找出原因,使情况迅速好转,否则应该当机立断停下来,重新考虑创业公司未来的策略。
建议你做两份预测,一份就是以上所说的“保守的”预测,这样你能对创业公司的底线胸有成竹,即使出现不测也不会大惊小怪;另一份预测是“乐观的”,看看在理想的情况下,你是否能做得更好更快,迅速把企业做强做大,早日创造IPO奇迹,“乐观的”预测会让你的创业理想插上翅膀,给你无限的工作冲击力!
创业公司财务预测的关键,是对公司未来收入做比较现实的假设。按照以上方法做出来的预测,忽悠VC绝对不是问题,最重要的是,创业者你再也忽悠不了你自己!你再也不会浑浑噩噩地做一天和尚撞一天钟,等待哪一天创业公司的业务突然走好运红火了起来,财务预测像是给了你一双火眼金睛,使你看清了每一天的任务细节、自己必须踏出的每一个脚印。
总之,财务预测首先是用来监督你自己的行动的,其次才是丢给投资人看的。
