文| AI财经张梦怡
编辑|陆佳
长沙银行近日发布的半年报显示，2021年上半年，该行实现营业收入和净利润分别为103.58亿元和34.81亿元，同比分别增长17.33%和21.18%。通常，银行的收入主要来自三部分：净利息收入、手续费及佣金净收入和投资收入。今年上半年，长沙银行三项收入占比分别为76.43%、5.15%、11.33%。
值得注意的是，长沙银行“投资收益”下降明显，2021年上半年下降27.75%。
长沙银行是在原长沙市14家城市信用社基础上成立的股份制城市商业银行。2008年更名为长沙银行股份有限公司，截至2020年末，长沙银行总股本为34.22亿元。目前，长沙银行在长沙拥有17家直属分行、103家支行和36家社区支行。
在息差收窄、经济下行的环境下，单纯依靠传统存贷款业务也会面临一定的经营业绩压力。因此，很多银行会平衡存贷款业务和投资收益的比例，丰富收入来源，大力拓展中间业务收入、投资等附加值较高的业务种类。
拉长时间轴可以看出，长沙银行近年来的投资收益一直处于快车道。2018年、2019年、2020年，长沙银行投资收益分别为4.07亿元、19.99亿元、29.67亿元。
但从2021年上半年开始，长沙银行的投资收益突然进入下行通道，同比减少27.75%至11.75亿元。具体来看，该行交易性金融资产持有期投资收益下降22.88%至12.62亿元；处置其他债权投资的投资收益同比下降204.65%，为-1200万元；金融衍生品投资收益同比下降1581.16%，至-204万元。
此外，息差收窄也对长沙银行利息净收入的增长构成一定压力。截至2021年6月末，长沙银行净息差为2.5%，较去年同期下降0.16个百分点，净息差为2.41%，较去年同期下降0.13个百分点。
对此，长沙银行解释称，净息差同比下降的主要原因是，随着LPR贷款定价机制的深化，银行贷款定价呈下降趋势，在支持实体经济和降费让利政策的引导下，贷款利率进一步下降。
值得一提的是，长沙银行近年来不断加大贷款损失拨备，资产减值损失持续增长，也在一定程度上影响了盈利水平。数据显示，2018年、2019年、2020年，长沙银行资产减值损失分别为34.14亿元、51.77亿元、57.19亿元，而该行今年上半年计提的资产减值损失为31.82亿元，同比上升16.14%。
在监管严厉打击房地产金融化和泡沫化的背景下，长沙银行上半年贷款增加，个人住房贷款一度逼近监管红线。
截至今年6月末，长沙银行总资产7592.2亿元，较去年末增长7.81%，其中贷款及垫款总额3467.43亿元，较去年末增长10.08%。
从贷款流向来看，今年上半年，长沙银行贷款主要流向公司和个人，公司贷款和个人贷款占比分别为55.57%和40.68%。在公司贷款中，房地产业贷款从去年末的125.61亿元增加到137.61亿元，增速为9.55%，占对公贷款的7.14%。同时，房地产行业也是银行的第六大放贷行业。
此外，个人贷款方面，截至今年6月末，长沙银行住房按揭贷款由去年底的517.58亿元增加至576.23亿元，增幅为11.33%，占比由去年底的16.43%上升至16.62%。根据规定
