理财一周报记者/倪鹏翔
近期A股市场在2900点附近震荡，一些题材股活跃，特别是受益“两会”政策预期的新兴产业类股票持续表现良好。在此背景下，不少机构提前布局战略性新兴产业，抢占产业价值链制高点。
同时，发改委近期还要求加快推进节能环保等七大领域专项规划编制工作。这意味着，“两会”之后，一组由战略性新兴产业担纲的产业政策群将密集出台。分析人士认为，这将成为“两会”之后贯穿全年的投资主线。
金鹰基金基金经理蔡飞鸣认为：符合“十二五”规划的新兴产业是未来股市最大的主题投资机会。“十二五”规划对新兴产业发展提出了明确发展规划，到2015年和2020年，战略新兴产业占GDP的比重较2010年的4%左右将分别提高至8%和15%。如果未来10年中国的GDP能够增长1倍，战略新兴产业将增长6倍多，而其他产业的增长还不到1倍，两者之间的差距非常巨大。
从具体主题来看，蔡飞鸣非常看好新材料、信息技术和高端装备制造业，这三大主题不仅属于新兴产业，更是其他战略新兴产业发展的前端市场。“产业链的前端最先受益，而且大多前端产业拥有定价权，这对于企业盈利增长很重要。”蔡飞鸣认为，2011年企业消费市场值得投资者重点关注，企业设备的更新换代和信息技术的应用，将带来信息技术和高端设备制造业的主题投资机会。
光大保德信中小盘基金经理李阳也认为，指数难有趋势性行情，总体维持区间震荡行情。在大板块估值修复的过程中，七大新兴产业可能轮流会有机会。
根据李阳的梳理，七大新兴产业其实涵盖了三个网络：第一是铁路网，第二是能源网，第三是信息技术网。
李阳分析认为，在这三大网络里，铁路网和能源网，可能还需要国家的大力支持，通过补贴、激励或者惩罚来推进，而信息网，已经有了成熟的需求，比如手机、网络用户，技术革命以后，这种需求会越来越多。
在李阳看来，在七大产业三大网络里，信息技术网是最具备“明确的内生性需求”特点的。
新兴产业股目前大多属于中小盘。作为光大保德信中小盘基金经理的李阳分析认为，虽然目前中小盘股整体估值已经有了一定的上升，但是李阳认为应坚持发掘中小盘股票里符合产业政策发展方向的公司，以求其高增长的潜力反映在业绩表现上。
