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特色投研文化指引 这家基金公司缔造权益投资“天团”

“宁取细水长流,不要惊涛裂岸”的投资理念造就了景顺长城长期优异的权益投资业绩,景顺长城新兴成长()、景顺长城鼎益、景顺长城优势企业、景顺长城品质投资等多只基金榜上有名

《投资时报》记者田文会

拥有中外合资背景的“权益投资专家”—景顺长城基金已走过17年历程,这一路造就了众多权益类“长跑健将”。

根据Wind数据,标点财经研究院联袂《投资时报》通过对中国基金业过去7年、5年、3年(截至2019年末)的海量数据(,股吧)进行统计研究,重磅推出《中国基金业马拉松大师榜·2020》。从研究结果来看,景顺长城有多款主动权益类和被动权益类基金上榜,且覆盖了各期限,体现出该基金公司全面综合的权益投资能力。

其中,景顺长城环保优势2017年至2019年净值增长率为%,在《普通股票型3年大师榜》排名;景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益、景顺长城优势企业、景顺长城品质投资同期净值增长率分别为%、%、%、%,在《偏股混合型3年大师榜》排名、3/510、20/510、24/510。此外,景顺长城大中华在《权益类QDII3年大师榜》排名22/133;景顺长城鼎益和景顺长城新兴成长在《主动权益类5年大师榜》排名15/770和19/770;景顺长城沪深30增强在《被动权益类5年大师榜》排名25/213;景顺长城鼎益在《主动权益类7年大师榜》排名15/528。

据海通证券(600837,股吧)统计,截至2019年12月31日,景顺长城基金(博客,微博)旗下权益类基金近一年、近三年、近五年的加权平均收益率分别为52.20%、61.28%和106.04%,分别位居同期可比基金管理公司9/126、2/101和7/73,全部位于行业第一梯队,领先优势明显。

此外,海通证券发布的最新一期《三年、五年、十年综合系列基金评级》报告显示,截至2020年4月30日,近三年、近五年、近十年三阶段星级评价中,景顺长城基金股票投资能力均获得最高五星评级,是极少数同时获得三项五星评级的基金管理公司。

今年3月,在第十七届中国基金业金牛奖评选中,景顺长城摘得“权益投资金牛基金公司”奖项。事实上,该公司及旗下产品已揽获过金牛奖、金基金奖、明星基金奖、晨星奖、济安·群星汇奖等多类业界大奖。

从“权益投资专家”到“股票投资领先的多资产管理专家”,具有中外合资背景的景顺长城走出一条特色发展道路。“宁取细水长流,不要惊涛裂岸”的投资理念造就了该公司长期优异的权益投资业绩。

在资管行业激烈的竞争中,品牌和文化价值越来越凸显。景顺长城近年来建立了完整的企业文化体系,并适时对品牌和企业文化进行梳理和升级,以强大的文化影响行为,实现良性循环。

权益长跑健将持续诞生

基于强大的投研能力,景顺长城持续造就权益类长跑健将。

景顺长城环保优势正是其中典范。Wind数据显示,截至今年6月22日,该基金自2016年3月15日成立以来,累计回报率为148.4%,年化回报率高达23.71%。

2020年一季报显示,该基金投资于具有伟大前景的新兴产业企业,投资的方向主要是汽车电动智能化、创新科技产品、医疗科技、云计算、新材料等,2020年最看好的是汽车电动智能化。

其基金经理杨锐文现任景顺长城股票投资部投资副总监,他管理的景顺长城优选同样表现出色。据银河证券截至2019年12月31日数据,该基金夺得过去五年普通偏股混合型基金第1名。

据悉,近期由杨锐文拟任基金经理的景顺长城成长领航“一日售罄”并启动末日比例配售,成为市场瞩目的一道风景。

现任景顺长城总经理助理兼研究部总监的刘彦春,则管理景顺长城新兴成长、鼎益、内需增长、内需增长贰号等多只明星基金。

据银河证券截至2019年12月31日数据,景顺长城新兴成长夺得过去三年和过去五年偏股混合型基金第2和第9,景顺长城鼎益夺得过去三年和过去五年偏股混合型基金第3和第5。这两只基金皆获银河证券三年期和五年期五星评级。

据了解,景顺长城新兴成长采取“自下而上”的投资策略,重点关注公司的经营与管理、创新及融资等因素。景顺长城鼎益则以宏观经济分析模型MEM为基础的资产配置模型决定基金的资产配置,并运用景顺长城股票研究数据库(SRD)及GVI等选股模型作为行业配置和个股选择的依据。

景顺长城内需增长和内需增长贰号也交出了亮丽成绩单,据银河证券截至2019年12月31日数据,两只基金包揽过去三年和过去五年主动股票型基金前两名。

此外,景顺长城还有业内公认的长跑型基金景顺长城核心竞争力、景顺长城动力平衡(260103)、景顺长城能源基建、景顺长城品质投资等,均为持有人带来稳定而丰厚的回报。

优秀投研文化成就权益天团

“宁取细水长流,不要惊涛裂岸”,这既是景顺长城的投资理念,也是其在行业竞争中的生存哲学。

景顺长城基金总经理康乐表示,景顺长城一直走投资能力多元化、产品多元化、客户多元化发展之路,其中,投资能力是基石。公募基金本质是服务业,与客户之间的关系在于建立信任,信任需要长时间积累。这决定了景顺长城要以主动管理、以长期为出发点。

同时,在资管行业激烈的竞争中,要服务好客户,品牌和文化价值越来越凸显。自2018年开始,景顺长城对品牌和企业文化进行了梳理和升级,建立了完整的企业文化体系,包括企业愿景、品牌定位、使命、核心价值观等。景顺长城以“为客户持续创造价值,助员工提升自我价值”为使命,秉承“以客为尊、专业诚信、卓越高效、平等务实、合作担当”的核心价值观。

景顺长城形成了别具特色的股票投资文化。其股票投资特色为:专注基本面分析;基金经理风格多样化;自下而上选股;重视组合风险管理。投研文化特色为:基金经理对投资结果负责;严格遵守投资纪律,全力保证投资质量;独特的投资回顾机制保证基金经理风格不漂移;注重中长期业绩,并给予足够长的考核期;投研平等沟通,团队鼓励分享;业绩、文化和品牌积淀形成人才吸引力。

康乐认为,公募基金行业正迎来一波历史性黄金发展期,而权益基金或成为“主战场”,更需要坚持提升主动管理能力。景顺长城将继续聚焦主动管理投资业务,把“长板加宽、短板加长”,成为中国资产管理行业的持续领跑者。

景顺长城的“长板”在股票、量化投资等领域,“加宽”是不断拓展基金经理的能力圈,探索投资风格的细化,持续增加研究员、基金经理人员,尤其是补充不同风格的基金经理。

在特色企业文化和投资文化指导下,景顺长城打造了一支强大的投研团队。据《投资时报》记者了解,该公司投资团队成员平均从业时间12年,研究人员平均从业时间5年,全部拥有硕士及以上学历。同时,该公司组建独立的研究团队,采用全面的评价要素,构建优秀的模拟组合。在研究方面其注重多维度调研,研究兼顾广度与深度,投研沟通顺畅。

在扎实的研究支持和长期投资征战中,景顺长城已铸就一支风格各具特色、优势互补的权益投资“天团”。

其中,余广和刘彦春属于选股面很宽、组合特征均衡的“精选个股型选手”;鲍无可是典型的价值投资风格,重视安全边际,把回撤控制在较小区间,长期复利作用下可积累丰厚回报;杨锐文是价值成长型风格,专注投资于符合经济发展趋势的行业,从中寻找持续高成长且估值合理的个股;詹成也是成长风格的代表;刘苏擅长结合行业和宏观,强调寻找“好行业、好企业、好时机”三者共振的投资标的;韩文强则出身于保险资管行业,是“自上而下”型选手,将行业配置和宏观分析放在个股挑选之前,可俯视整个市场投资机会。这些优秀基金经理的涌现,让景顺长城旗下产品实现长期稳健收益拥有了坚实保障。

(责任编辑:

王治强)